24年四季度滬深股市呈現(xiàn)出高位震蕩走勢，其中滬深300指數(shù)下跌2.6%，創(chuàng)業(yè)板綜指和科創(chuàng)50指數(shù)則分別上漲3.06%和13.36%。市場風(fēng)險偏好提升，小盤股為代表的中證1000和2000指數(shù)漲幅居前，分別上漲4.36%和8.4%。漲幅表現(xiàn)較差的是A50指數(shù)和中證紅利指數(shù)下跌3.41%和2.07%。香港恒生指數(shù)下跌5.08%。同期均衡成長基金凈值下跌11.71%。

從行業(yè)指數(shù)來看，申萬一級行業(yè)指數(shù)也是漲跌不一。上漲前三的行業(yè)分別是商貿(mào)零售18.25%，綜合18.02%和電子14.24%。排名靠后的三個行業(yè)美容護(hù)理、有色金屬和煤炭行業(yè)則分別下跌11.52%、9.3%和7.89%。我們配置較多的醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工分別下跌7.7%和3.4%。

組合整體表現(xiàn)差強(qiáng)人意，重倉股的下跌成為拖累業(yè)績的關(guān)鍵因素。三季度末市場初步企穩(wěn)，我們看好組合內(nèi)個股后續(xù)的成長潛力。但事與愿違，市場熱點主要集中在前期超跌的小微盤、部分主題性機(jī)會以及AI算力領(lǐng)域等我們配置較少的板塊和個股。我們組合變動不大，繼續(xù)堅定看好組合內(nèi)個股的長期前景。

本報告期，本基金份額凈值增長率A級為-11.71%，C級為-11.80%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率A級為-1.10%，C級為-1.10%。