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近一年同類排名前10%,這份績(jī)優(yōu)固收基金榜單請(qǐng)查收!

2022-12-05

過(guò)去一年不僅股票市場(chǎng)一波三折,債券市場(chǎng)亦在年底穩(wěn)增長(zhǎng)的政策中出現(xiàn)逆風(fēng)。市場(chǎng)的考驗(yàn)成為優(yōu)秀基金經(jīng)理的“試金石”,震蕩市下仍有部分債券基金取得了較佳表現(xiàn),請(qǐng)查收這份績(jī)優(yōu)固收類基金榜單

至歲尾,回溯即將過(guò)去的一年,股票市場(chǎng)開年不利,但在政策的托舉中逐漸企穩(wěn);債券市場(chǎng)今年前十個(gè)月風(fēng)平浪靜、歲月靜好,但步入11月卻出現(xiàn)一定“逆風(fēng)”,推動(dòng)債券利率上行。

震蕩市下,仍有部分債券基金經(jīng)歷磨練,取得了較佳表現(xiàn),富二整理了自家近一年同類排名前10%的固收類基金,邀各位客官一同品鑒:

注:富國(guó)泰享回報(bào)、富國(guó)穩(wěn)健增強(qiáng)、富國(guó)雙債增強(qiáng)、富國(guó)全球債同類排名來(lái)自海通證券研究所金融產(chǎn)品研究中心,時(shí)間截至20221130日,富國(guó)泰享回報(bào)A同類分類為主動(dòng)混合開放型—偏債混合型,富國(guó)穩(wěn)健增強(qiáng)AB同類分類為開放式債券型—偏債債券型,富國(guó)雙債增強(qiáng)A同類分類為開放式債券型—偏債債券型,富國(guó)全球債券人民幣同類分類為QDIIQDII環(huán)球債券;富國(guó)騰享回報(bào)同類排名來(lái)源中國(guó)銀河證券基金研究中心,時(shí)間截至20221130日,富國(guó)騰享回報(bào)A同類分類為混合基金—偏債型基金-偏債型基金(A類)。基金過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。評(píng)價(jià)結(jié)果系評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)基于基金和管理人過(guò)往表現(xiàn)綜合判定,并不構(gòu)成對(duì)基金管理人或單只產(chǎn)品的未來(lái)投資建議?;鹩酗L(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。

細(xì)看榜單中固收類基金,種類亦是多樣:其中既有 富二家明星基金經(jīng)理,“固收多邊形戰(zhàn)士”俞曉斌 掌舵的富國(guó)泰享回報(bào)、富國(guó)穩(wěn)健增強(qiáng)、富國(guó)雙債增強(qiáng),也有 專注投資美元債的老牌QDII基金 ——富國(guó)全球債券基金(QDII),還有采用滾動(dòng)持有期模式運(yùn)作的富國(guó)騰享回報(bào)。







富國(guó)俞曉斌,治固收若烹小鮮


在混合資產(chǎn)的管理中,富二家的俞曉斌有著“管大資產(chǎn)若烹小鮮”的嫻熟,火候拿捏精妙,在利率債、信用債、可轉(zhuǎn)債和股票中,各只基金都各有配方,但都追求基金凈值的不斷創(chuàng)新高。


具體落實(shí)到不同類型產(chǎn)品的管理,俞曉斌在追求偏低風(fēng)險(xiǎn),選擇偏保守子策略的基礎(chǔ)上,同時(shí)根據(jù)每一類資產(chǎn)在組合中不同角色、屬性和功能,相應(yīng)調(diào)整配置比例和策略,力爭(zhēng)打造穩(wěn)健的固收類基金,具體來(lái)講:


? 純債投資: 明確債券在組合中“安全墊”作用,追求穩(wěn)定性和確定性更高的票息收益。

? 轉(zhuǎn)債投資: 充分運(yùn)用可轉(zhuǎn)債“向下有底、向上有彈性”的特征,以少跌為優(yōu)先目標(biāo),更偏好于中低價(jià)、溢價(jià)率合理的標(biāo)的。

? 股票投資: 看重企業(yè)的性價(jià)比和安全邊際,主要關(guān)注估值偏低的白馬價(jià)值企業(yè),整體偏價(jià)值風(fēng)格。


投資美元債,富國(guó)全球債(QDII)



不久前,富二還在《同類排名第1!好業(yè)績(jī)好機(jī)遇加持,這只經(jīng)典QDII債基還降費(fèi)了!》中為各位客官科普了富國(guó)全球債券基金(QDII)這只低調(diào)的老牌寶藏基金。作為全球范圍內(nèi)配置的基金,富國(guó)全球債券基金(QDII)在近年全球資本市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng),海內(nèi)外信用環(huán)境不斷變化的大環(huán)境下秉承穩(wěn)健運(yùn)作的理念。


或許客官不習(xí)慣海外市場(chǎng)的起落,但美元債市場(chǎng)一定不容忽視。總體來(lái)看,簡(jiǎn)單舉三個(gè)栗子:

?1) 當(dāng)前美國(guó)1年期國(guó)債到期收益率4.69%,我國(guó)1年期國(guó)債到期收益率2.16%,買入并持有一年,美債“更香”;
?2) 美債剛剛遭遇加息的洗禮,調(diào)整更充分,而且未來(lái)美國(guó)經(jīng)濟(jì)走弱進(jìn)一步為美債走強(qiáng)提供基本面支撐;
?3) 近期人民幣匯率積極修復(fù)“失地”,在岸人民幣今日盤中破“7”回“6”至6.95下方,各位客官亦無(wú)須將匯率作為核心風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。



固收大廠,品類豐富


與此同時(shí),作為公募基金行業(yè)老牌“固收大廠”,富國(guó)基金固定收益團(tuán)隊(duì)亦為投資者提供了便捷的流動(dòng)性管理工具。對(duì)于出于資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)分散需要,想要在市場(chǎng)波動(dòng)之余讓資產(chǎn)“稍作小息”的投資者,榜單中的富國(guó)騰享回報(bào)或可以考慮。

如果客官希望管住自己的手,同時(shí)適當(dāng)保持產(chǎn)品的靈活性,可以考慮富國(guó)騰享回報(bào)這類滾動(dòng)持有期產(chǎn)品: 不限制申購(gòu)時(shí)間,只鎖定贖回的時(shí)間,操作上更為個(gè)性化,可以自由決定買入的時(shí)間,同時(shí)可在產(chǎn)品每個(gè)運(yùn)作期到期及后續(xù)4個(gè)工作日內(nèi)提出贖回申請(qǐng)。通過(guò)折中的產(chǎn)品設(shè)計(jì),幫助投資者避免“追漲殺跌”,改善持有體驗(yàn),且有助于基金經(jīng)理?yè)碛懈鼘捲2僮骺臻g,提高資產(chǎn)配置效率。




現(xiàn)金管理,有富國(guó)短債


行文至此,可能也有客官有疑惑:除了上述提及的基金, 如果有現(xiàn)金管理的需求,買富國(guó)哪只基金比較好?富二家的富國(guó)短債不失為一個(gè)好的選擇。 針對(duì)當(dāng)前短債基金的投資價(jià)值, 富國(guó)短債基金經(jīng)理張波亦 表示:
“11月上半月,債券市場(chǎng)遭遇快速調(diào)整,主要由于銀行間市場(chǎng)的資金價(jià)格超預(yù)期走高,疊加防疫政策和地產(chǎn)政策放松預(yù)期升溫,推動(dòng)債券利率普遍上行,導(dǎo)致采用市值法估值的債券產(chǎn)品出現(xiàn)凈值下行的現(xiàn)象,進(jìn)而引發(fā)贖回、觸發(fā)負(fù)反饋,短債基金也隨之出現(xiàn)回撤。 而這,也使得短債基金的配置價(jià)值逐步顯現(xiàn)。


以一年隱含AAA評(píng)級(jí)高等級(jí)信用債為例,Wind數(shù)據(jù)顯示,其估值收益率最高達(dá)到2.75%,較8月中旬上行70BP,收益率觸及年內(nèi)最高點(diǎn),相對(duì)應(yīng)短債基金靜態(tài)收益率顯著上行。從相對(duì)價(jià)值的角度來(lái)說(shuō),1年內(nèi)信用債和存單利差顯著走闊,短債基金靜態(tài)收益率相較于貨幣基金也顯著走闊。風(fēng)險(xiǎn)方面,短期內(nèi)公共衛(wèi)生事件對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響仍將持續(xù),經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的動(dòng)力較為疲軟,經(jīng)濟(jì)基本面難以支持資金利率和債券收益率大幅上行;結(jié)合近期,監(jiān)管層呵護(hù)市場(chǎng)意圖明顯,公開市場(chǎng)逆回購(gòu)加大投放,11月15日、16日分別投放1720億和710億,銀行間市場(chǎng)資金價(jià)格大幅下行。 總的來(lái)說(shuō),當(dāng)前短債基金的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到一定程度的釋放,再次出現(xiàn)大幅回撤的風(fēng)險(xiǎn)較低。




經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展,富國(guó)基金搭建了完善的固定收益業(yè)務(wù)體系,旗下信用研究、利率研究和固定收益交易團(tuán)隊(duì)為基金經(jīng)理的投資決策提供了強(qiáng)有力支撐,亦為投資者提供了多種類型的基金產(chǎn)品。未來(lái),富國(guó)固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)將延續(xù)全方位和精細(xì)化的投資策略,力爭(zhēng)為投資者帶來(lái)持續(xù)穩(wěn)健的回報(bào)~


-#日富一日 債市展望-

2022即將收官,各位客官如何看待明年債市的投資價(jià)值?歡迎留言分享您的想法~

留言被精選且點(diǎn)贊數(shù)前10名的客官,富二將獎(jiǎng)勵(lì)10元話費(fèi)給到客官~


提示:請(qǐng)客官直接在本篇文章評(píng)論區(qū)留言,獲獎(jiǎng)后富二會(huì)通過(guò)后臺(tái)通知獲獎(jiǎng)用戶,屆時(shí)請(qǐng)按“關(guān)鍵詞+手機(jī)號(hào)”此格式回復(fù)富二。留言活動(dòng)富二會(huì)在后臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)變化情況,保留取消數(shù)據(jù)存疑用戶獲獎(jiǎng)的權(quán)利。


本活動(dòng)截至2022年12月7日17:00結(jié)束,最終解釋權(quán)歸富國(guó)基金管理有限公司所有。

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投資有風(fēng)險(xiǎn),基金投資需謹(jǐn)慎。

在投資前請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書》等法律文件?;饍糁悼赡艿陀诔跏济嬷担锌赡艹霈F(xiàn)虧損.基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證一定盈利, 也不保證最低收益.過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。其他基金的業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。

以上信息僅供參考,如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品,請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。

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