重磅政策催化下，數(shù)字經(jīng)濟會是下一個風口嗎？

數(shù)字經(jīng)濟行情核心驅(qū)動力：政策催化+技術(shù)進步

本輪數(shù)字經(jīng)濟板塊上漲更多受到頂層設(shè)計層面政策催化。近日公布的《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》明確數(shù)字中國建設(shè)按照“2522”整體框架進行布局，包括數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)要素、數(shù)字安全、數(shù)字技術(shù)等方面，數(shù)字經(jīng)濟已上升到頂層設(shè)計。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，目前中國數(shù)字經(jīng)濟占GDP超40%，且仍保持10%以上的較快增長，預計未來隨著政策支持力度不斷擴大，數(shù)字經(jīng)濟有望隨著“數(shù)字中國”建設(shè)而加速發(fā)展。政策端而言，以往數(shù)字經(jīng)濟在2020-2022年更偏政策指引，在示范性上初見成效；展望2023年，數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展將更加重視落地建設(shè)，“發(fā)展”數(shù)字經(jīng)濟有望進入兌現(xiàn)期。

人工智能等技術(shù)領(lǐng)域的突破，推動數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展進入快車道。智能技術(shù)是數(shù)字經(jīng)濟的重要啟動元素，簡單來講是計算能力、以及挖掘、總結(jié)、洞察海量數(shù)據(jù)的能力。伴隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、智慧城市、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、量子通信、5G等領(lǐng)域技術(shù)的突破和應(yīng)用，數(shù)字經(jīng)濟正成為經(jīng)濟發(fā)展周期的新動能。

哪些板塊將受益于數(shù)字經(jīng)濟？

具體來看，目前數(shù)字經(jīng)濟落腳在信創(chuàng)、網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)要素和人工智能等領(lǐng)域。

隨著近年大國博弈加深，美國對我國的關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域如半導體、通信、計算機、AI技術(shù)、國防、核電和航空航天領(lǐng)域進行“實體清單”制裁，“自主可控”變得更為重要，因此信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)被提升到更高的高度。信創(chuàng)由核心元器件、基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件和應(yīng)用軟件構(gòu)成，2022年整體產(chǎn)業(yè)規(guī)模超9000億，內(nèi)部如操作系統(tǒng)、服務(wù)器等蘊含了豐富的投資機會。

中國網(wǎng)絡(luò)安全市場高速發(fā)展，預計2022年-2026年年化復合增速超20%，至2026年市場規(guī)模突破300億美元。網(wǎng)絡(luò)安全市場主要涉及商用密碼、網(wǎng)絡(luò)安全軟件等細分方向，都有豐富的發(fā)展機會。

數(shù)據(jù)要素是2022年高層提出的“名詞”，其與勞動力、土地、資本等生產(chǎn)力要素為同一高度，可見其重要性。就數(shù)據(jù)要素的框架而言，主要是構(gòu)建數(shù)據(jù)要素的生態(tài)，從明確價值、確權(quán)到市場配置，乃至前期的數(shù)據(jù)采集、存儲、加工、流通、分析是一個巨大的生態(tài)圈建設(shè)。

此外，人工智能技術(shù)由基礎(chǔ)層的算力（云端計算、數(shù)據(jù)中心、芯片等）、技術(shù)層的算法和深度學習框架以及下游應(yīng)用構(gòu)成。隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，其已經(jīng)形成AIGC即人工智能的自主創(chuàng)作能力，與下游智能機器人、搜索等應(yīng)用結(jié)合的想象力大大豐富，因此預計未來也是我們數(shù)字中國建設(shè)的重點方向。