市場(chǎng)不好，客官在后臺(tái)和富二聊了也不少。
近期看到一個(gè)留言，覺得挺有意思。分享給客官：
富二不禁莞爾，又到敲“定投”小黑板的時(shí)間了！
聊起定投，離不開震蕩市、目標(biāo)、止盈、“微笑曲線”等關(guān)鍵詞。微笑曲線的意思是，如果市場(chǎng)走出一波先大幅下跌后連續(xù)上漲的行情，就是我們所說的“微笑曲線”。想象一下K線形成的圖形，沖著你笑的樣子。
回到開頭的問題，其實(shí)是定投和一次性投資的區(qū)別。我們假設(shè)從2001年到2007年的市場(chǎng)第一輪牛熊交替間，每月定投1000元，那么定投總成本是7.7萬元，定投收益為300%，最終可以到手30.8萬元；而如果一次性投入7.7萬元，收益率只有149%。在牛熊交替的市場(chǎng)中，數(shù)據(jù)告訴我們，定投相比一次性投資有優(yōu)勢(shì)。
接下來就是回答第二個(gè)關(guān)鍵問題，現(xiàn)在我們處于什么階段？現(xiàn)在的時(shí)間點(diǎn)適合定投嗎？答案是我們目前處于定投的“黃金期”。
定投“黃金期”是指從一輪市場(chǎng)高點(diǎn)下跌超過20%-40%在磨底的過程中，等待反彈的時(shí)期?？凸倏梢栽谑袌?chǎng)下跌的時(shí)候按照一定紀(jì)律定投，從而達(dá)到攤薄成本、為上漲蓄力的目標(biāo)。也就是如上圖所示，經(jīng)歷了定投黃金期，我們會(huì)期待迎來“微笑曲線”后半部分笑容弧度。
因?yàn)槊總€(gè)人接觸定投的時(shí)間點(diǎn)不一樣，現(xiàn)在的你可能空倉(cāng)著、半倉(cāng)著，又或者滿倉(cāng)了，這時(shí)候分別應(yīng)該怎么定投？3個(gè)你可能正在面對(duì)的場(chǎng)景，富二給你支招不同情況下如何定投。
場(chǎng)景1：目標(biāo)盈定投
如果說基金定投是一門藝術(shù)，那么 “止盈”就是藝術(shù)的精髓，決定了定投的成果。
富二家的“目標(biāo)盈定投”，就是這樣定期投資的基礎(chǔ)上，加入止盈策略。
展開說說就是，先設(shè)立定投計(jì)劃，確定一個(gè)目標(biāo)收益，當(dāng)定投協(xié)議達(dá)到目標(biāo)收益率即可止盈自動(dòng)贖回；贖回后定投計(jì)劃不會(huì)停止，自動(dòng)進(jìn)入下一期定投，節(jié)約客官的時(shí)間和精力。
目標(biāo)收益定投是對(duì)傳統(tǒng)定投的突破，幫助各位客官解決了關(guān)于什么時(shí)候止盈的問題。它把收益的“馬拉松”轉(zhuǎn)化為“接力賽”，可以實(shí)現(xiàn)“換道超車”，積小勝為大勝。
目標(biāo)盈定投中止盈點(diǎn)的選擇，通常根據(jù)客官的投資期限選擇進(jìn)行變化，您選擇的投資期限越長(zhǎng)，止盈目標(biāo)可以設(shè)立的越高。目標(biāo)盈定投的定投周期可以是每周、每雙周、每月及每日，各位客官可以根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況和資金流動(dòng)情況綜合選定。
富二也幫大家測(cè)算了一下，假設(shè)咱們的小目標(biāo)是8%，從2004年至今堅(jiān)持每月定投偏股混合型基金，共能實(shí)現(xiàn)44次目標(biāo)收益，平均需要5個(gè)月的時(shí)間，最短的一次僅需要9天，最長(zhǎng)的一次需要35個(gè)月。
場(chǎng)景2：底部分段大額補(bǔ)倉(cāng)
假設(shè)客官已經(jīng)有基金，并已經(jīng)被套了一部分。那這時(shí)候應(yīng)該怎么做呢？
一般來說，趨勢(shì)下跌中，總有一種底要來了底又沒來的錯(cuò)覺，而且為了避免尾部風(fēng)險(xiǎn)，總會(huì)有“敵不動(dòng)我不動(dòng)，敵動(dòng)我也不動(dòng)”的想法。小機(jī)靈鬼富二告訴你，此時(shí)依然可以通過定投“主動(dòng)出擊”。做投資的都知道，市場(chǎng)的“底”部比較難以確定，但可以在大跌的時(shí)候進(jìn)行分段大額補(bǔ)倉(cāng)，將每一次大跌視為吸籌的好時(shí)機(jī)，從而達(dá)到定投攤薄成本的目標(biāo)，靜待微笑曲線上揚(yáng)。
數(shù)據(jù)來源：wind，截至2022-03-29
一組數(shù)據(jù)讓客官更清晰！富二進(jìn)一步測(cè)算了偏股混合型基金指數(shù)跌幅10%后，開始月定投、加倍定投的兩種方式，持有的收益率都不錯(cuò)↓
場(chǎng)景3：“高位”滿倉(cāng)被套，了解下“斬倉(cāng)補(bǔ)倉(cāng)法”
如果客官之前在高位一把“梭哈”了，沒有子彈定投怎么辦？一個(gè)小想法或許可以試試。假設(shè)市場(chǎng)下跌20%，揮淚斬倉(cāng)后，還剩100萬，這時(shí)候按原始資金的1/10開始定投（即10萬元），隨后每下跌10%就在上一次金額的基礎(chǔ)上維持或者加倍補(bǔ)倉(cāng)，從而實(shí)現(xiàn)定投目標(biāo)。不過，這個(gè)辦法也是有風(fēng)險(xiǎn)的，比如2018年和2020年的結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)，可能下跌10%后就反彈了，用這種方法存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是，手里的子彈打不出去，這時(shí)候想要通過這種辦法彌補(bǔ)虧損就不太適用了。
投資應(yīng)該是一項(xiàng)有紀(jì)律的行為，大家在找到適合自己的定投方式后應(yīng)該堅(jiān)持并根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行相應(yīng)的止盈操作，才可以收獲理想的投資回報(bào)。
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