不管是科技發(fā)展和社會進步，大方向總是為了讓人們過得越來越幸福。幸福嘛，也可以理解為，不用太操心就舒舒服服把問題解決了，把大家慣得“懶”一點……
其實在投資中，這個思路也同樣適用~在金融業(yè)發(fā)展更為成熟的美國，居民對于專業(yè)投資機構(gòu)的信賴程度比較高，大部分人都不太喜歡研究基金投資，而是選擇依靠專業(yè)投顧，通過基金公司或者第三方渠道為自己理財，把“懶人策略”貫徹到底。
近年A股市場的投顧試點不斷推進，富二家也在去年獲得了公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點資格，目前在經(jīng)過緊鑼密鼓的技術(shù)測試和上線準(zhǔn)備，富國“星投顧”品牌將在不久的將來與各位客官見面~
關(guān)于基金投顧的新知識點，咱們先請富國基金首席策略分析師，馬全勝，江湖人稱“小馬哥”來預(yù)習(xí)一下幾個關(guān)于基金投顧的關(guān)鍵問題吧~
基金投顧有哪些優(yōu)點？
第一是門檻低。基金投顧并不是高凈值客戶的專屬，大眾客戶都可以參與。
第二是專業(yè)機構(gòu)打理，這是基金投顧最核心的競爭力，由專業(yè)的基金公司、證券公司、第三方專業(yè)團隊幫你打理。
第三是費用低，不同組合的差異之間會有一定差異，但整體來看費率在0.35%-0.75%左右。
第四是交易便捷，可以實現(xiàn)一鍵投資，同時享受機構(gòu)日常調(diào)倉的服務(wù)，因此基金投顧市場有著不容小覷的未來發(fā)展空間。
基金投顧可以解決普通人什么樣的核心訴求和問題呢？
基金投顧是的大家的投資目標(biāo)和需求不再是選擇單一基金，而是錨定在資產(chǎn)管理的問題上，為大家提供綜合化一體方案。 在這個關(guān)鍵問題里涉及到資產(chǎn)配置、時間選擇、個股選擇、調(diào)倉選擇等等。
大家經(jīng)常說要把雞蛋放在不同的籃子里，但要把這些籃子放在不同的車?yán)?。專業(yè)的資產(chǎn)配置要講求標(biāo)的間的相關(guān)性，包括股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、貨幣、商品等資產(chǎn)屬性間的差異，以及資產(chǎn)之間的周期性。
有句話叫：一個人可以走得很快，但一群人可以走得更遠(yuǎn)。原因在于如果你選擇一支基金，某個時間段可能它是冠軍基金，但冠軍基金不代表是常勝將軍，我們真正要長期投資要考慮到不同資產(chǎn)屬性之間的差異，這是資產(chǎn)配置的核心點。
專業(yè)機構(gòu)選基金和普通人相比有什么差異？
專業(yè)機構(gòu)會從更全面的維度，用更科學(xué)的方法考察基金和背后的公司。比如大型公司整體實力較強，但小公司里也有投資特色較為突出的，我們會綜合考慮各類因素進行打分。
而在具體產(chǎn)品方面，全市場近萬只基金，選擇的困難不亞于股票。我們會對個基進行實時跟蹤，從風(fēng)格、業(yè)績、規(guī)模、波動性等多個維度進行篩選。
除了基金的業(yè)績本身，我們也會考慮業(yè)績的可持續(xù)性，有太多短期業(yè)績比較好的黑馬基金慢慢下去了，我們更多是考慮可預(yù)期的中高收益和中低回撤。
第一可預(yù)期，就是風(fēng)格比較穩(wěn)定，基金經(jīng)理始終如一地堅持某個策略，比如某位均衡型的基金經(jīng)理，市場即便走出了一九行情或二八行情，他依然堅持自己的策略，可能在一九行情里跑不過極致的10%，但他可以跑過大多數(shù)人，等到市場進入均衡狀態(tài)，很可能會給大家?guī)眢@喜。二是中高收益，我們不會只盯著冠軍基金，我們更看重長期業(yè)績比較穩(wěn)定的基金。三是中低回撤，有一些股票基金經(jīng)理的回撤控制要求非常高，可能在行情好的時候比較平庸，但當(dāng)市場大跌（比如超過25%以上），基金經(jīng)理業(yè)績跌幅要小于市場指數(shù)跌幅的70%以內(nèi)，這種不錯的回撤控制也會給投資者帶來比較舒適的投資體驗。
基金投顧會幫我擇時嗎？
作為專業(yè)投資者，我們對于擇時更多是考慮資產(chǎn)的周期，比如股票的周期取決于經(jīng)濟增長周期，取決于貨幣政策利率的周期，取決于整體創(chuàng)新改革等等。而債券周期最主要是考慮到利率的波動性因素。專業(yè)機構(gòu)擇時考慮的是在大周期里做大方向、大顆粒度的擇時。
同時基金投顧是以客戶的需求為核心，在客戶的風(fēng)險偏好下量身定制投顧策略，比如我是一個穩(wěn)健型投資者，我需要這筆錢跑贏通脹，潛在臺詞就是我們追求5-8%的收益，言下之意我能容忍的回撤是3%以內(nèi)。在這種需求之下，即便牛市行情再好，股票資產(chǎn)也不會加得特別高。
最近市場波動比較大，能否在實操層面給大家支支招？
投資首先要拿得住，堅持長期投資。長期投資里還有一些自己的策略，比如1/5法則，把資金分成5份，當(dāng)前市場買一份，如果后面市場累計下跌超過5個點再買一份。在這個過程中買入成本是比較低，當(dāng)市場迎來長期上漲時就可能迎來不錯得收益。第二是賣，我們也有1/3法則，在牛市里的人聲鼎沸時離場，可以先贖回1/3，這1/3里可能是牛市里你的收益，接下來市場如果進一步上漲或波動，再贖回1/3，會發(fā)現(xiàn)收益波動更加平滑。
不過這些問題基金投顧中都不用考慮，都可以由專業(yè)投顧團隊進行科學(xué)判斷和專業(yè)操作。
市場里大部分人都追求賺快錢，但實際上好的投資基金應(yīng)該把節(jié)奏拉下來，我們慢慢一起變富，才能越過越好！
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投資有風(fēng)險，基金投資需謹(jǐn)慎。
在投資前請投資者認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》等法律文件?；饍糁悼赡艿陀诔跏济嬷?，有可能出現(xiàn)虧損?；鸸芾砣顺兄Z以誠實守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益，過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示未來業(yè)績表現(xiàn)。其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。
以上信息僅供參考，如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品,請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品。
