國(guó)內(nèi)基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)發(fā)展2年多，市面上30多家機(jī)構(gòu)上線了幾百款投顧策略。揭開(kāi)投顧的面紗，富二細(xì)數(shù)了下大概可以歸為以下幾類：瞄準(zhǔn)貨幣基金屬性的貨幣型策略、類固收的債券型投顧策略、權(quán)益基金倉(cāng)位在20%-60%之間的平衡型策略、含權(quán)量更高的偏股型和指數(shù)型策略。
如何在這些策略中，找到適合自己的？以富二家新品牌“富國(guó)星投顧”為例，讓你簡(jiǎn)單、清晰地了解什么樣的投顧適合誰(shuí)，你該往哪里對(duì)號(hào)入座，以及投顧如何幫自己實(shí)現(xiàn)策略目標(biāo)？
（你們的留言我都有在看哦，留言比較多的“四大策略到底哪一款適合我？”“既然都是買基金，基金投顧和FOF有什么區(qū)別？”，富二在今天的文章里說(shuō)明白）
基金投顧既然也是配置基金組合，那么和底層持倉(cāng)也是基金的FOF有何區(qū)別呢？
基金投顧與FOF的區(qū)別
正所謂“三分投，七分顧”，相比于FOF，基金投顧重在“陪伴”?；鹜额欀荚凇岸蹦?，根據(jù)各位客官的投資目標(biāo)選擇適合您的投顧組合，修正客官們?cè)谕顿Y中的恐慌或激進(jìn)行為，防止客官因短期的市場(chǎng)波動(dòng)影響自身的投資策略。具體來(lái)看會(huì)有三個(gè)方面：
基金投顧尊重個(gè)性，可以針對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)收益偏好進(jìn)行組合調(diào)整；而FOF 標(biāo)準(zhǔn)化程度高，基金發(fā)行后以不定期調(diào)倉(cāng)為主。
基金投顧可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)觀測(cè)到基金組合的持倉(cāng)配置狀況；而FOF僅在基金定期報(bào)告中披露持倉(cāng)，期間調(diào)倉(cāng)情況存在不透明性。因此，投顧的信息披露相比FOF往往更加全面，信息透明度顯著提升。
基金投顧包括日常的咨詢服務(wù)；而FOF產(chǎn)品不提供咨詢服務(wù)，僅定期披露基金報(bào)告。
所以說(shuō)，選擇基金投顧你就有了投資路上的小伙伴，享受你的“獨(dú)家待遇”，投資路上不再孤單。那么富二家神秘的四大組合策略傻傻分不清，我該pick哪一種？
總的來(lái)說(shuō)，四大組合策略都是以風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，確定中樞資產(chǎn)的配置比例，再根據(jù)定量和定性分析相結(jié)合，基于盈利周期、估值、市場(chǎng)情緒長(zhǎng)、中、短三個(gè)維度對(duì)策略的資產(chǎn)配置中樞進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)倉(cāng)位調(diào)整，最后優(yōu)選基金力爭(zhēng)獲取相對(duì)于底層資產(chǎn)的超額收益，以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。
咱們看圖說(shuō)話，風(fēng)險(xiǎn)和收益往往是成正比的，四大組合策略的權(quán)益?zhèn)}位占比越大，風(fēng)險(xiǎn)越等級(jí)越高，收益相應(yīng)可能也會(huì)越高。具體來(lái)看~
“守護(hù)星”——穩(wěn)健理財(cái)
顧名思義，該策略以債券型基金作為底倉(cāng)，權(quán)益類基金倉(cāng)位控制在5%-15%區(qū)間，將嚴(yán)格控制回撤和波動(dòng)，定位為短期理財(cái)提供多一個(gè)選擇。
作為四大策略中風(fēng)險(xiǎn)收益最低的理財(cái)替代型選手，“守護(hù)星”的策略定位就跟它的名字一樣為的是“守護(hù)”客官們的閑錢，“守護(hù)星”以債券型基金配置為主，并通過(guò)量化模型的科學(xué)測(cè)算精準(zhǔn)比例合理配置倉(cāng)位，隨著市場(chǎng)的變化進(jìn)行一定幅度的動(dòng)態(tài)調(diào)整以實(shí)現(xiàn)降低組合整體波動(dòng)的效果，求“穩(wěn)”就是它的代名詞。
“啟明星”——理財(cái)升級(jí)
該策略控制權(quán)益類基金倉(cāng)位比例在10%-20%區(qū)間，比“守護(hù)星”多配置一點(diǎn)權(quán)益類基金，更像是市場(chǎng)上的“固收+”產(chǎn)品，為的是希望在求穩(wěn)的基礎(chǔ)上求勝，增厚客官們的閑錢收益。
因此，如果說(shuō)“守護(hù)星”是理財(cái)替代性選手，那么“啟明星”就是理財(cái)增強(qiáng)型選手。因相比“守護(hù)星”組合策略多配置了一些權(quán)益性基金倉(cāng)位，所以短期的波動(dòng)也會(huì)比“守護(hù)星”大一點(diǎn)，因此，更適合不愿意承受太大風(fēng)險(xiǎn)的投資者拉長(zhǎng)投資期限以獲得可能比理財(cái)回報(bào)更高的收益。
“雙子星”——股債均衡
該策略以股和債均衡配置為靈感，權(quán)益型基金和債券型基金的配置比例對(duì)半分，都是45%-55%區(qū)間，“雙子星”是股債均衡型策略，它的策略目標(biāo)是達(dá)到“進(jìn)可攻、退可守”的效果。
因此“雙子星”的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也較前面兩種策略高一點(diǎn)，屬于中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)通過(guò)權(quán)益資產(chǎn)增加組合彈性，以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的超額收益。更適合可以承受一定波動(dòng)，追求長(zhǎng)期增值的客戶持有，且建議大家可以分批買入或者定期定投哦。
“滿天星”——追求收益
熟悉富二的客官一定對(duì)這個(gè)名字不陌生，該策略的權(quán)益類基金倉(cāng)位維持在85%以上，是富二家目前四大投顧組合策略中風(fēng)險(xiǎn)收益最高的策略，優(yōu)選權(quán)益型基金，更像是市場(chǎng)上股票型FOF組合。
“滿天星”策略為的是給投資者管理“長(zhǎng)錢”。其淡化擇時(shí)的概念，在海量基金中優(yōu)選中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)健、風(fēng)格均衡的基金作為底倉(cāng)，根據(jù)市場(chǎng)宏觀動(dòng)向，適度參與風(fēng)格清晰、超額收益穩(wěn)定的行業(yè)主題基金進(jìn)行收益增強(qiáng)。
基金收益來(lái)自市場(chǎng)的β和基金經(jīng)理主動(dòng)管理帶來(lái)的α，“滿天星”組合的含“權(quán)益”量很高，因此也更加強(qiáng)調(diào)基金經(jīng)理主動(dòng)挖掘α的能力。該組合策略注重的是長(zhǎng)期收益，適合投資者管理“長(zhǎng)錢”的需求。適合可承受市場(chǎng)波動(dòng)、追求收益彈性又想資產(chǎn)長(zhǎng)期增值的投資者考慮。
富二總結(jié)歸納下，整理了個(gè)表格，說(shuō)明白這四大組合策略分別適合怎樣的投資者呢？
富二已經(jīng)把選擇題的選項(xiàng)奉上了，相信客官心里已經(jīng)有了選擇。其實(shí)富二想說(shuō)，無(wú)論選擇什么組合，堅(jiān)持很重要。想了解更多有關(guān)“富國(guó)星投顧”的干貨？這里預(yù)告一下，下周一（6月6日）晚19:30，“富國(guó)星投顧”團(tuán)隊(duì)成員、富國(guó)基金首席策略分析師馬全勝會(huì)給大家聊聊“六月伊始，你關(guān)心的投資問(wèn)題都在這！”，鎖定星投顧視頻號(hào)，精彩內(nèi)容不錯(cuò)過(guò)~
客官們是否對(duì)“富國(guó)星投顧”的四大組合策略有所了解了呢？您是哪一種投資者？歡迎客官們留言分享~
留言被精選且點(diǎn)贊數(shù)前10名的客官，富二將獎(jiǎng)勵(lì)10元話費(fèi)給到客官~！
（提示：請(qǐng)客官直接在本篇文章評(píng)論區(qū)留言回復(fù)哦，不要留手機(jī)號(hào)碼，獲獎(jiǎng)后小編會(huì)在后臺(tái)通知大家的，屆時(shí)提供手機(jī)號(hào)碼即可~）
本活動(dòng)截至2022年6月2日17:00結(jié)束，最終解釋權(quán)歸富國(guó)基金管理有限公司所有。
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